Beratung, Analyse und Strategie
In den vergangenen 10 Jahren haben die Gründer der European Space Ventures AG (ESV) eigene Beratungstools entwickelt, um ihre Investitionsstrategie zu untermauern. Bei der Zusammenführung und Integration von Vermögenswerten zu unterstützen und zu identifizieren was Raumfahrtinvestoren in der kommerziellen Raumfahrt NEW SPACE wirklich suchen sollten.
Beratung
In der Makro-Perspektive des New Space das Signal im Rauschen finden
Die Raumfahrtindustrie baut auf Innovationswellen, und sich verschiebenden Prioritäten auf. Die Finanzierung des Sektors, sowohl durch private als auch öffentliche Mittel, ist wichtig, kann aber auch den Wert von Teilsektoren in der Raumfahrtindustrie verzerren; dies wirft Fragen auf wie: Warum wird in einen Sektor mehr investiert als in einen anderen? Ist verstärkte Innovation in einem bestimmten Sektor und die anschließende Aktivität, beispielsweise in einem Orbit, ein Ausreißer oder ein Vorbote für einen Wandel der gesammten Branche (siehe bspw. die höchst aktuelle strategische Neuausrichtung von SpaceX von der Eroberung des Mars, durch die bemannte Raumfahrt auf den Mond). In diesem Zusammenhang hat die ESV einen unabhängigen und nachhaltigen Investmentansatz bei der Bewertung von Unternehmenswerten und Anlagestrategien im Kontext des New Space entwickelt.
Analyse
Europa bietet derzeit Wandel und Chancen wie kein anderer Raumfahrtmarkt
Ein souveränes Europa muss die Innovation und industrielle Stärke der USA, Russlands, Indien und Chinas nicht nur einholen, sondern übertreffen, wenn Europa im Wettlauf im All wettbewerbsfähig sein will.
Die ESV misst das Tempo der lokalen Raumfahrtinnovation an internationalen Aktivitäten und prüft mit Blick auf die Politik (das diplomatische Bewusstsein für Chancen) auch, was möglich ist und wie investierbar es ist.
Weitere Informationen finden Sie unter Space Fortress Europe Research.
Strategie
Strategie im New Space – Workshops von ESV
Die ESV hat eine Reihe von modularen Workshops für Kunden entwickelt die eine eigene Investitionsstrategie für New Space entwickeln möchten. Die Dauer kann 2, 4 oder 6 Stunden betragen und die Durchführung erfolgt durch ESV online, in Präsenz oder als Hybrid-Format.
Aktuelle Themen im New Space
Fallstudie: Dot-Com-Boom vs. LEO-Konnektivitäts-Boom. Was kommt als Nächstes?
Die globale Konnektivität ist auf Hardwareschichten angewiesen, von denen sich viele nun im niedrigen Erdorbit (Low Earth Orbit, LEO) befinden, und hat sich über viele Jahrzehnte entwickelt. Die jüngste Welle von Raumfahrtinvestitionen in Verbindung mit massiven Investitionen in die digitale Infrastruktur (was eine Investitionsblase entstehen lässt, die mit der Dot-Com-Ära konkurriert) hat einen LEO-Konnektivitäts-Boom (als eigenständigen Teilsektor der Raumfahrt) ausgelöst. Verbraucher wünschen sich Konnektivität und Unterbrechungsfreiheit (Streaming von Medien auch außerhalb von Städten), die Industrie erkennt den Wert (Internet der Dinge, ferngesteuerte Operationen), und die Erfahrung zeigt, dass Raumfahrtunternehmer sich auf technische Herausforderungen und Chancen stürzen, sobald das Geschäftsmodell eine Finanzierung erhält. Der letzte Präzedenzfall für Konnektivität war der Dot-Com-Boom, der die globale Festnetz-Internetinfrastruktur finanzierte, welche letztendlich der digitalen Revolution den Weg bereitete. Der Dot-Com-Boom erlebte zwar einen finanziellen Zusammenbruch, aber die dadurch aufgebaute Internetarchitektur blieb als wertvolles Gut erhalten.
Due Dilligence im New Space: Die Vorhersage von Entwicklungspfaden – von Start-ups zu KMUs und darüber hinaus
Das aktive Aufspüren vielversprechender New Space Investments in Europa ist die Kernkompetenz der ESV. Unser strategischer Due-Diligence-Prozess, die strategische Wertschöpfungskette der Raumfahrt (Strategic Space Value Chain), basiert auf mehr als 10 Jahren Erfahrung in der Prüfung von Start-ups, KMU und größeren Unternehmen in diesem Sektor. Die Aktivitäten der ESV konzentrieren sich darauf, welche aufstrebenden Raumfahrtunternehmen (und davon gibt es viele) in der Lage sein werden, ihre technische Expertise in einem zukünftigen und weiterentwickelten Raumfahrt-Ökosystem zu nutzen. Dies gibt der ESV die Möglichkeit, das Raumfahrt-Ökosystem unabhängig von aktuellen, vielversprechenden, aber vorübergehenden Trends zu erforschen und zu prognostizieren und sich auf die Fundamentaldaten einer sich ständig weiterentwickelnden Raumfahrtindustrie zu konzentrieren.
Im Gegensatz dazu bringt ein LEO-Konnektivitäts-Boom Tausende von Satelliten im LEO und eine hohe Verlustrate an Satelliten mit sich. Wenn der LEO-Boom zu einem finanziellen Zusammenbruch wird, können die Vermögenswerte nicht auf unbestimmte Zeit in einer instabilen Umlaufbahn verbleiben; im besten Fall kommt es zu feurigen Wiedereintritten in die Atmosphäre, im schlimmsten Fall führt mangelnde Aufmerksamkeit für orbitale Vermögenswerte zu einem Vorfall mit Weltraummüll.
Wenn Sie mehr über Investitionsmöglichkeiten im Bereich „New Space“ erfahren möchten, nehmen Sie bitte Kontakt auf mit uns.